淺析2017年中國(guó)二手車金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

來(lái)源：中華汽車網(wǎng)校-何閱讀：5291 更新時(shí)間：2017-06-29

汽車行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱及主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，其對(duì)于促進(jìn)地區(qū)性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展、提升就業(yè)率等有著巨大作用。而作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈條上最具價(jià)值和最富活力的一環(huán)，汽車金融對(duì)加速行業(yè)轉(zhuǎn)型、推動(dòng)行業(yè)發(fā)展有著極大的積極作用。伴隨二手車行業(yè)的蓬勃發(fā)展，二手車金融也隨之步入了發(fā)展的快車道。

淺析2017年中國(guó)二手車金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀@chinaadec.com

一、二手車金融市場(chǎng)分析

1、二手車市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，在多項(xiàng)有利的環(huán)境因素下，中國(guó)二手車交易量持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)中華汽車網(wǎng)校統(tǒng)計(jì)，截止到2016年底，國(guó)內(nèi)汽車保有1.9億輛，龐大的汽車保有量為汽車維修保養(yǎng)、汽車保險(xiǎn)、二手車交易等提供了巨大的車輛資源。預(yù)計(jì)到2020年，新車將保持穩(wěn)步發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模由4萬(wàn) 億增至6萬(wàn)億；二手車將獲得迅猛增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由 0.75萬(wàn)億增至2萬(wàn)億。隨著二手車消費(fèi)習(xí)慣的逐漸養(yǎng)成，二手車行業(yè)規(guī)范的逐步完善成熟，二手車行業(yè)將迎來(lái)快速發(fā)展時(shí)期，二手車也將逐漸成為汽車市場(chǎng)的主流，中國(guó)汽車市場(chǎng)將更加體現(xiàn)成熟、發(fā)達(dá)的市場(chǎng)特征。

2、二手車市場(chǎng)金融滲透率逐步提升
在二手車交易流程中，二手車金融業(yè)務(wù)模式主要分為抵押貸款、庫(kù)存融資、消費(fèi)信貸、融資租賃和售后延保服務(wù)。隨著近幾年居民消費(fèi)水平的提升、汽車銷量的持續(xù)增長(zhǎng)，銀行金融系統(tǒng)征信技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng) P2P 金融平臺(tái)的崛起，汽車金融行業(yè)滲透率也得到較大的提升。

相比歐美汽車金融發(fā)展歷程，中國(guó)汽車金融發(fā)展相比較晚，但隨著中國(guó)汽車工業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)民收入水平的提升，居民消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)汽車消費(fèi)及汽車金融產(chǎn)品的保持較高的需求，促進(jìn)了中國(guó)汽車金融行業(yè)的快速發(fā)展。但整體來(lái)說(shuō)目前中國(guó)汽車金融行業(yè)仍處于不斷調(diào)整的快速發(fā)展階段。

有數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消費(fèi)信貸占整體信貸市場(chǎng)規(guī)模的比例不到18%，美國(guó)為48%。中國(guó)居民部分杠桿率不到40%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的123% 。中國(guó)汽車金融滲透率仍為20%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的80%。大眾汽車金融的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：10年前，35歲以下的汽車金融消費(fèi)者占比不到 20%；而到2014年，這個(gè)占比達(dá)到60%，且18-25歲人群占比逐步提升，消費(fèi)年輕化趨勢(shì)明顯。新華信數(shù)據(jù)顯示，汽車金融產(chǎn)品在年輕群體尤其是20歲人群中的滲透率更高，因此，年輕群體的崛起將大大提升汽車金融滲透率。單從每年新車購(gòu)入量及汽車保有量增幅來(lái)看，中國(guó)二手車市場(chǎng)體量有逐年遞增的趨勢(shì)，二手車市場(chǎng)的金融滲透率也將逐步提升。

3、二手車政策環(huán)境趨于統(tǒng)一、規(guī)范

二手車行業(yè)是政策依賴度較高的行業(yè)之一。2016年《二手車流通管理辦法（修訂建議案）》已經(jīng)起草完畢。推動(dòng)不易、困難重重，二手車市場(chǎng)最大變數(shù)的三大政策終于迎來(lái)松綁，目前限遷政策已經(jīng)開(kāi)始落地。

變化一：多個(gè)地區(qū)逐漸解除限遷政策，從而起到“推高流轉(zhuǎn)效率，提升車價(jià)”的作用。

變化二：將逐漸統(tǒng)一各地二手車稅收政策，公平稅負(fù)，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。

變化三：針對(duì)各地產(chǎn)權(quán)登記部門統(tǒng)一監(jiān)管要求，不得違規(guī)增設(shè)辦事條件。推動(dòng)一站式服務(wù)，提檔、落戶、保險(xiǎn)等集中辦理。

二、二手車金融用戶群體分析

目前對(duì)二手車金融需求較大的用戶群體，主要分為兩類：
1）主要集中在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較差且具有提前消費(fèi)觀念的年輕人，如剛畢業(yè)的大學(xué)生；
2）有一定的經(jīng)濟(jì)能力，但銀行流水不穩(wěn)定的群體，如做小生意的細(xì)分人群。
該類人群多為非本地戶口，無(wú)固定收入，可能具備一次性付清車款的能力，但因希望留一些流動(dòng)資金而產(chǎn)生貸款需求。這兩類用戶群體的痛點(diǎn)都是其中大多數(shù)無(wú)法順利通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的征信審核，如果轉(zhuǎn)向其他小貸公司或互聯(lián)網(wǎng)金融公司，又因利息太高讓人望而卻步。因而這部分被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拒之門外的用戶亟需辦理手續(xù)簡(jiǎn)單、門檻低并且利率合理的創(chuàng)新型二手車金融產(chǎn)品。

三、二手車金融產(chǎn)品分析
二手車金融產(chǎn)品主要包括：車抵貸、車分期、車庫(kù)融。

1、車抵貸：車抵押、車質(zhì)押（含二抵）

產(chǎn)品名稱	車抵押	車質(zhì)押
對(duì)車輛的管制	辦理抵押登記后，安裝GPS后無(wú)須押車，自由行使	車輛質(zhì)押入庫(kù)
借款期限	一般不超過(guò)12個(gè)月，部分機(jī)構(gòu)也做長(zhǎng)期產(chǎn)品（36期）	6個(gè)月以內(nèi)
年化利率	按月計(jì)息，月息0.8%-3%之間	按月計(jì)息，月息1%-3.5%之間
風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)	1、GPS被拆，南車北賣、整車零賣； 2、抵押登記沒(méi)有做完全； 3、車被再次質(zhì)押（二抵）； 4、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、意外事故風(fēng)險(xiǎn)、交易過(guò)戶風(fēng)險(xiǎn)等。	1、二抵的情況下，與一抵機(jī)構(gòu)的搶車風(fēng)險(xiǎn)； 2、沒(méi)有抵押登記，過(guò)戶風(fēng)險(xiǎn)； 3、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、看庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)等。

2、車分期，包括車融租-直租、車融租-回租、大額信用卡分期

產(chǎn)品名稱	車融租-直租	車融租-回租	大額信用卡分期
對(duì)資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的要求	需要前期大幅購(gòu)入車輛前期投入大	前期投入小	需要與銀行達(dá)成合作后才能操作
首付款比例	10-15%	10-15%	15%
期限	12-36期	12-36期	12-36期
利率	相對(duì)中等，年化10-15%	相對(duì)較高，年化10-18%	相對(duì)較低、年化9-15%
車的歸屬	車輛屬于融資租賃公司	出賣人與承租人為同一人；融資租賃公司多數(shù)通過(guò)抵押登記確權(quán)	分期購(gòu)車人取得車輛所有權(quán)
風(fēng)控要素	1、雖然擁有對(duì)車輛的所有權(quán)、但難以防被二次質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)； 2、GPS被拆、南車北賣、整車零賣； 3、早償風(fēng)險(xiǎn)、意外事故風(fēng)險(xiǎn)。	1、通過(guò)售后回租合同、辦理抵押登記、買賣合同簽訂等控制所有權(quán)，仍有法律瑕疵與風(fēng)險(xiǎn)； 2、二抵、意外事故風(fēng)險(xiǎn)等。	1、可以上征信； 2、可以通過(guò)信用卡欺詐等法律手段。

3、車庫(kù)融

現(xiàn)在市場(chǎng)上針對(duì)經(jīng)銷商庫(kù)存融資業(yè)務(wù)模式主要由廠商與第三方銀行承兌模式和或通過(guò)管理庫(kù)存的類似于流動(dòng)資金貸款模式在操作，市面上也有很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在操作此類業(yè)務(wù)，相對(duì)前兩類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)略高，且二手車商庫(kù)存貸因需求不強(qiáng)、風(fēng)控難做等問(wèn)題，難以規(guī)?；瘮U(kuò)張。

四、二手車金融存在問(wèn)題
相對(duì)于價(jià)格較為統(tǒng)一的新車，二手車屬于“非標(biāo)”產(chǎn)品。由于行業(yè)政策法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)的缺失，車輛交易的真實(shí)性難以保障、欺詐風(fēng)險(xiǎn)高、車況和價(jià)格難以確定等問(wèn)題都成為二手車金融發(fā)展緩慢的重要因素。據(jù)中華汽車網(wǎng)校了解，二手車金融領(lǐng)域面臨的問(wèn)題主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：融資渠道匱乏、風(fēng)險(xiǎn)控制難度大以及評(píng)估定價(jià)系統(tǒng)不完善三個(gè)方面。
1、二手車金融發(fā)展起步較晚，融資渠道匱乏；
2、風(fēng)險(xiǎn)控制難度大，使金融機(jī)構(gòu)態(tài)度保守；
3、評(píng)估定價(jià)系統(tǒng)不成熟、不統(tǒng)一。
但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著換車周期逐漸變短及二手車估值標(biāo)準(zhǔn)逐漸統(tǒng)一，二手車交易量以及二手車業(yè)務(wù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力會(huì)逐步增加。如果以上問(wèn)題能得到相應(yīng)解決，二手車市場(chǎng)及二手車金融市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)快速發(fā)展。

五、二手車金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
1、抵押車的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（1）抵押車在放款之后，要核實(shí)車輛是否買的全險(xiǎn)。若車輛到第二家金融公司辦理質(zhì)押，容易造成雙方搶車，對(duì)車身容易造成較大損毀。

（2）市場(chǎng)上為車貸公司提供了多種品牌或型號(hào)的GPS追蹤器。但是車輛再次被押后，容易被第二家車貸公司拆卸GPS裝置，或者安裝屏蔽器，最終導(dǎo)致GPS信號(hào)全無(wú)。甚至在地下三層停車場(chǎng)，都容易導(dǎo)致GPS追蹤器無(wú)信號(hào)。所以車輛跟蹤也難實(shí)現(xiàn)保全。

（3）在銀行或者汽車金融公司有按揭款未還完的車輛，通過(guò)民間借貸或者二手車商私下辦理抵押手續(xù)。這類做法就純屬民間比較粗放的放貸模式，一個(gè)是放款額度不好把握，若扣除車輛按揭貸款，放款額度很小，借款人一般不能接受，放款額度過(guò)高，也容易造成銀行或汽車金融公司由保理清收車輛，最終損失較大。按揭車輛因已被抵押至銀行或汽車金融公司，所以是無(wú)法完成過(guò)戶的。

2、二手車金融風(fēng)險(xiǎn)控制
風(fēng)控是整個(gè)金融服務(wù)的核心和基石，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時(shí)代，資金借貸方與風(fēng)控聯(lián)系更加緊密。但風(fēng)控是把雙刃劍，過(guò)嚴(yán)的風(fēng)控會(huì)降低借貸方的產(chǎn)品體驗(yàn)，而過(guò)寬的風(fēng)控會(huì)導(dǎo)致壞賬率過(guò)高，資金安全受到嚴(yán)重威脅。

目前，二手車金融服務(wù)提供者主要分為五大類：傳統(tǒng)銀行、汽車金融公司、新興二手車金融服務(wù)平臺(tái)、二手車電商平臺(tái)以及融資租賃公司。對(duì)于傳統(tǒng)銀行及汽車金融公司，其風(fēng)控體系被普遍認(rèn)可，但對(duì)貸款企業(yè)及個(gè)人的財(cái)務(wù)信息，征信信息、擔(dān)保物的估值等均有較高標(biāo)準(zhǔn)，屬于相對(duì)嚴(yán)格的風(fēng)控類型。由于二手車存在產(chǎn)品價(jià)值不確定及市場(chǎng)規(guī)模較小的特征，所以目前銀行對(duì)二手車消費(fèi)信貸的態(tài)度一直是瞻前顧后，對(duì)二手車庫(kù)存融資的關(guān)注更是少之又少；另外，現(xiàn)階段，絕大多數(shù)廠商金融公司的二手車業(yè)務(wù)比例較小，金融支持主要針對(duì)新車銷售方面，對(duì)二手車業(yè)務(wù)的支持和關(guān)注相對(duì)較低。而對(duì)于新興二手車金融服務(wù)平臺(tái)、二手車電商平臺(tái)以及融資租賃公司，絕大多數(shù)企業(yè)具有一套特征相近的風(fēng)控管理體系。主要利用新興金融科技，采取網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控方式，輔助線下考核，對(duì)貸款企業(yè)及個(gè)人的信息要求更加靈活，信息種類和獲取渠道更加豐富，數(shù)據(jù)獲取效率高且具備連貫性，屬于相對(duì)靈活的風(fēng)控類型。

中華汽車網(wǎng)校總結(jié)：風(fēng)險(xiǎn)不是不能避免的，目前中國(guó)二手車市場(chǎng)還處于探索發(fā)展階段，其中行業(yè)交易標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、交易行為不規(guī)范、二手車價(jià)格不透明、缺乏誠(chéng)信機(jī)制、缺乏售后服務(wù)等問(wèn)題一直影響市場(chǎng)的快速發(fā)展。其次，目前中國(guó)二手車經(jīng)銷商主要以中小型企業(yè)為主，多數(shù)企業(yè)資質(zhì)證明、經(jīng)營(yíng)狀況等信息并不完善，且資金獲取途徑少、周轉(zhuǎn)能力弱；另外，二手車屬于非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，車輛價(jià)格、車輛狀況、車輛信息均處于不透明狀態(tài)。為了減少二手車風(fēng)控難度，車企應(yīng)該具備科學(xué)的管理方法，建立具有二手車行業(yè)特征的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系并保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性。更重要的是要心懷敬畏、不忘初心，堅(jiān)守原則和底線。